近一兩年來(lái)，集裝箱航運(yùn)市場(chǎng)正在從暴漲的高位跌出成本價(jià)，而另一個(gè)小眾市場(chǎng)——汽車(chē)運(yùn)輸船（Pure Car and Truck Carrier，簡(jiǎn)稱(chēng)PCTC）的運(yùn)價(jià)則走上了相反的路徑。

據(jù)航運(yùn)市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)克拉克森的數(shù)據(jù)，2020年年中6500車(chē)位汽車(chē)運(yùn)輸船租金僅1萬(wàn)美元/天，但至今這一數(shù)據(jù)已經(jīng)翻了逾10倍，被業(yè)內(nèi)稱(chēng)為“海上印鈔機(jī)”。

【資料圖】

當(dāng)下，全球僅有700多艘專(zhuān)業(yè)汽車(chē)船從事海運(yùn)，難以滿(mǎn)足持續(xù)增長(zhǎng)的汽車(chē)海運(yùn)需求。在這樣的發(fā)展趨勢(shì)下，全球多家航運(yùn)巨頭開(kāi)始布局汽車(chē)運(yùn)輸船市場(chǎng)，尋找新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

運(yùn)價(jià)高漲、一船難求

運(yùn)價(jià)高漲是航運(yùn)市場(chǎng)火爆的一大征兆。航運(yùn)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)克拉克森的數(shù)據(jù)顯示，自2020年下半年開(kāi)始，汽車(chē)運(yùn)輸船運(yùn)價(jià)便一路高升。

2020年年中，6500車(chē)位汽車(chē)運(yùn)輸船一年期租金僅1萬(wàn)美元/天，但至2022年12月已經(jīng)增長(zhǎng)至11萬(wàn)美元/天，同比增長(zhǎng)185.7%。對(duì)比2008年5月同船型租金創(chuàng)下的5.25萬(wàn)美元/天的歷史紀(jì)錄，當(dāng)下的租金上漲109.5%。

汽車(chē)運(yùn)輸船的增長(zhǎng)高峰尚未來(lái)到。多個(gè)汽車(chē)運(yùn)輸船的報(bào)告預(yù)測(cè)，2023年該領(lǐng)域運(yùn)價(jià)仍將繼續(xù)上漲。中銀國(guó)際發(fā)布的研報(bào)稱(chēng)，鑒于新增汽車(chē)船將于2024年下半年才能逐步投入使用，未來(lái)1-2年汽車(chē)船運(yùn)價(jià)仍將保持高位運(yùn)行。VesselsValue滾裝船市場(chǎng)負(fù)責(zé)人Dan Nash也曾預(yù)測(cè)，汽車(chē)運(yùn)輸船的運(yùn)費(fèi)將在2023年達(dá)到15萬(wàn)美元/天的高點(diǎn)。

面對(duì)不斷升高的汽車(chē)運(yùn)輸船運(yùn)價(jià)，長(zhǎng)期期租合同占比也呈增高趨勢(shì)。2022年以來(lái)，2年及以上的汽車(chē)船期租合約占比越來(lái)越高，一年期及一下的合同則較少。

全球第三大獨(dú)立PCTC船東Gram Car Carriers ASA（GCC）此前發(fā)布的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)亦顯示，至2022年12月31日，GCC的已簽合同租金收入儲(chǔ)備達(dá)8.56億美元。對(duì)比來(lái)看，該公司2022年全年?duì)I收僅1.21億美元。

運(yùn)價(jià)上漲的背后，全球掀起了“搶船熱潮”。近日，中國(guó)船舶集團(tuán)旗下的廣船國(guó)際對(duì)外透露，該船廠與亞洲某知名船東簽訂3艘8600車(chē)雙燃料汽車(chē)運(yùn)輸船造船合同。至此，廣船國(guó)際手持雙燃料汽車(chē)運(yùn)輸船訂單量達(dá)到25艘，位居世界第一。

廣船國(guó)際只是汽車(chē)運(yùn)輸船市場(chǎng)火爆的縮影之一。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，今年1月，全球范圍內(nèi)的汽車(chē)運(yùn)輸新船訂單共計(jì)17艘，全部落入中國(guó)船企手中。中集集團(tuán)在接受媒體采訪時(shí)表示，生產(chǎn)訂單已經(jīng)排到了2026年。中銀國(guó)際的報(bào)告顯示，截至2023年2月，汽車(chē)運(yùn)輸船在手訂單已經(jīng)達(dá)到128艘。

集運(yùn)公司接連布局

隨著汽車(chē)運(yùn)輸船市場(chǎng)的飛速發(fā)展，此前在集裝箱市場(chǎng)賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)的集運(yùn)公司也開(kāi)始布局這一領(lǐng)域。

近日，據(jù)航運(yùn)自媒體“航運(yùn)界”發(fā)布的消息，世界排名第三的集裝箱航運(yùn)公司達(dá)飛集團(tuán)租用新加坡東太平洋航運(yùn)公司（EPS）4艘汽車(chē)船，正式切入這一市場(chǎng)。此外，達(dá)飛還計(jì)劃在年內(nèi)成立汽車(chē)運(yùn)輸業(yè)務(wù)部門(mén)，擴(kuò)大其汽車(chē)物流業(yè)務(wù)。去年4月，達(dá)飛收購(gòu)了歐洲汽車(chē)物流領(lǐng)域的佼佼者GEFCO，今年1月將GEFCO整合到達(dá)飛旗下公司基華物流（CEVA）品牌中。

來(lái)自韓國(guó)的HMM是全球排名第八的集裝箱航運(yùn)公司曾在1980年代進(jìn)入汽車(chē)運(yùn)輸船市場(chǎng)，1990年代退出。如今，該公司再次將目光聚焦在這一領(lǐng)域。據(jù)國(guó)際船舶網(wǎng)報(bào)道，上述廣船國(guó)際承接的訂造3艘8600車(chē)雙燃料汽車(chē)運(yùn)輸船合同中的“知名船企”，便是韓國(guó)航運(yùn)巨頭HMM。據(jù)悉，此次HMM訂造的3艘新船將租給韓國(guó)現(xiàn)代集團(tuán)旗下的Hyundai Glovis公司，租期長(zhǎng)達(dá)10年以上。

集運(yùn)行業(yè)從去年開(kāi)始呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)，預(yù)計(jì)集運(yùn)公司2023年的盈利將大幅萎縮，布局汽車(chē)運(yùn)輸船不失為集運(yùn)公司尋找新盈利點(diǎn)的選擇之一。以馬士基為例，該公司預(yù)計(jì)2023年息稅前利潤(rùn)（EBIT）僅為20-50億美元，比2022年的309億美元降低83.8%-93.5%。

對(duì)于集運(yùn)公司進(jìn)軍汽車(chē)運(yùn)輸船市場(chǎng)，海國(guó)際航運(yùn)研究中心、國(guó)際航運(yùn)研究所所長(zhǎng)助理鄭靜文分析稱(chēng)，班輪公司進(jìn)入汽車(chē)船運(yùn)輸市場(chǎng)在運(yùn)輸經(jīng)驗(yàn)、客戶(hù)資源等方面具有較大優(yōu)勢(shì)。

她進(jìn)一步分析，一方面大型班輪公司可能具有通過(guò)集裝箱或框架箱承運(yùn)汽車(chē)的經(jīng)驗(yàn)，一般一個(gè)集裝箱可以裝三輛小型汽車(chē)；另一方面，很多汽車(chē)零配件是通過(guò)集裝箱運(yùn)輸，上汽集團(tuán)便是中遠(yuǎn)海運(yùn)集運(yùn)的重要大客戶(hù)之一?！隘B加目前汽車(chē)運(yùn)輸車(chē)市場(chǎng)租金高漲、運(yùn)力緊張，可能會(huì)對(duì)集運(yùn)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有所改善?！编嶌o文說(shuō)。

中國(guó)出口拉動(dòng)運(yùn)力需求

作為航運(yùn)領(lǐng)域的小眾市場(chǎng)，汽車(chē)運(yùn)輸船市場(chǎng)成了被忽略的“牛市”。中國(guó)汽車(chē)出口的大幅增長(zhǎng)、新能源汽車(chē)的出口激增以及船隊(duì)運(yùn)力不足等因素，都帶動(dòng)著汽車(chē)運(yùn)輸船市場(chǎng)向著“海上印鈔機(jī)”的方向進(jìn)擊。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，全球僅有700多艘專(zhuān)業(yè)汽車(chē)船從事海運(yùn)，其中中國(guó)汽車(chē)運(yùn)輸船船隊(duì)運(yùn)力僅占全球的2.63%，日韓及歐洲占比超過(guò)7成。

1996-2022年不同載重噸的PCC船型總運(yùn)力情況。圖片來(lái)自《汽車(chē)船運(yùn)輸市場(chǎng)2022年回顧與2023年展望》

這種貿(mào)易趨勢(shì)正在改變，上海國(guó)際航運(yùn)研究中心發(fā)布的《汽車(chē)船運(yùn)輸市場(chǎng)2022年回顧與2023年展望》顯示，2021年、2022年中國(guó)汽車(chē)出口分別達(dá)到201.5、311.1 萬(wàn)輛，分別同比增長(zhǎng)101%、54%。我國(guó)已經(jīng)成為全球第二大汽車(chē)出口國(guó)，僅次于日本。在此趨勢(shì)下，中國(guó)-歐洲航線運(yùn)量近年來(lái)漲幅明顯，2021年較2019年增長(zhǎng)472%。

克拉克森的報(bào)告認(rèn)為，這種貿(mào)易模式放大了船舶運(yùn)力需求。該機(jī)構(gòu)稱(chēng)2022年全球汽車(chē)海運(yùn)貿(mào)易的車(chē)海里數(shù)有望增長(zhǎng)14%，比2019年水平高出2%，中國(guó)出口有望占全球汽車(chē)?yán)锍藤Q(mào)易增量的50%以上。鄭靜文認(rèn)為，雖然全球整體汽車(chē)銷(xiāo)量有所下滑，但海運(yùn)量明顯增長(zhǎng)，最主要的原因就是中國(guó)汽車(chē)出口增長(zhǎng)的影響。

當(dāng)下，在新能源轉(zhuǎn)型的浪潮下，全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的制造重心也正在向中國(guó)偏移，越來(lái)越多的汽車(chē)制造商分在中國(guó)布局生產(chǎn)線，之后出口至海外市場(chǎng)。據(jù)界面新聞此前統(tǒng)計(jì)，沃爾沃、特斯拉、大眾汽車(chē)、寶馬、本田等均公布了在中國(guó)布局生產(chǎn)線的計(jì)劃，其中大多數(shù)生產(chǎn)線都是生產(chǎn)純電汽車(chē)車(chē)型。

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